I dipendenti possono versare contributi integrativi pensionistici in autonomia dopo aver lasciato il lavoro?

Se approvata, la proposta offrirebbe maggiori opportunità ai lavoratori di accumulare risparmi in età avanzata, soprattutto a coloro che sono già in pensione, hanno cambiato lavoro o lavorano in aziende che non offrono programmi di previdenza complementare. Tuttavia, la proposta è ancora in fase di valutazione a causa di preoccupazioni relative alla gestione dei fondi, ai rischi di investimento e alla politica fiscale.

Perché si propone che i lavoratori contribuiscano autonomamente alla propria pensione integrativa?

Il contenuto di cui sopra è stato incluso nel processo di redazione della legge di modifica e integrazione di alcuni articoli della legge sulla previdenza sociale, che è in fase di preparazione da parte del Ministero dell’Interno ed è attualmente in fase di revisione ed esame da parte degli organi dell’Assemblea nazionale.

Secondo la legge sulla previdenza sociale del 2024, l’assicurazione integrativa previdenziale è un tipo di assicurazione volontaria, che opera secondo i principi del mercato e mira a creare un reddito aggiuntivo per i lavoratori, in aggiunta alle prestazioni pensionistiche obbligatorie previste dalla previdenza sociale.

A differenza dell’assicurazione sociale obbligatoria, i contributi al fondo pensionistico integrativo sono gestiti tramite conti individuali di previdenza. L’importo che un lavoratore riceve dipende dai contributi accumulati e dal rendimento degli investimenti del fondo, al netto delle spese correlate.

Tuttavia, secondo il Decreto 85/2026/ND-CP, in vigore dal 10 maggio 2026, i dipendenti partecipano al programma integrativo di previdenza complementare tramite i loro datori di lavoro. L’ammontare dei contributi viene concordato da entrambe le parti su base volontaria; la partecipazione non è un requisito obbligatorio per l’assunzione o la stipula del contratto di lavoro.

I problemi sorgono quando i dipendenti desiderano continuare a risparmiare in modo proattivo, ma non ricevono più il supporto del datore di lavoro o hanno lasciato il lavoro.

Ad esempio, un dipendente che in precedenza aderiva a un fondo pensione integrativo presso la sua vecchia azienda potrebbe poi passare a una nuova azienda che non offre un programma simile. Secondo il sistema attuale, i dipendenti hanno il diritto di mantenere o trasferire i fondi secondo le normative vigenti, ma non possono continuare a versare contributi direttamente al fondo senza passare attraverso il datore di lavoro.

Analogamente, anche coloro che lavorano in aziende che non partecipano a programmi di previdenza integrativa non dispongono di un meccanismo indipendente per aprire un conto e versarvi contributi secondo necessità.

Per ovviare a queste carenze, il governo propone di introdurre un metodo di partecipazione diretta, che consentirebbe ai lavoratori di contribuire volontariamente a un fondo pensionistico integrativo senza essere obbligati a farlo tramite i propri datori di lavoro.

Nella relazione n. 800/BC-CP del 1° ottobre 2026, il Governo ha ulteriormente chiarito la necessità di questa opzione. Di conseguenza, la legge sulla previdenza sociale del 2024 non prevede più il diritto dei dipendenti a partecipare direttamente come nella legge del 2014, mentre in realtà i conti aperti con il meccanismo precedente continuano ad esistere.

Le statistiche aggiornate al 10 maggio 2026 mostrano che ci sono 111 conti individuali che partecipano direttamente al fondo pensionistico integrativo, di cui 50 persone partecipano in entrambe le forme: direttamente e tramite il proprio datore di lavoro.

Si prevede che l’ampliamento delle modalità di partecipazione consentirà di affrontare la questione della transizione, garantendo al contempo i diritti di coloro che hanno accumulato risparmi per la pensione.

In che cosa si differenzia un fondo pensione integrativo dall’assicurazione sociale obbligatoria?

La differenza principale risiede nella natura della partecipazione e nelle modalità di determinazione dei benefici.

L’assicurazione sociale obbligatoria è un sistema di sicurezza sociale organizzato dallo Stato, con aliquote contributive e prestazioni regolate per legge . Una volta raggiunti i requisiti di età pensionabile e di periodo contributivo, i lavoratori hanno diritto a una pensione mensile nell’ambito del sistema di previdenza sociale.

Nel frattempo, l’assicurazione pensionistica integrativa funziona secondo i principi del mercato. I contributi vengono accumulati in un conto individuale e investiti secondo le normative vigenti. Il valore del conto può aumentare o diminuire a seconda dei risultati degli investimenti, delle spese e dell’andamento del mercato.

Ciò significa che ai partecipanti non è garantito un tasso di rendimento fisso. Lo Stato gestisce e supervisiona le operazioni del fondo conformemente alla legge, ma non garantisce il tasso di rendimento né l’intero importo erogato.

Secondo le statistiche presentate durante l’esame del progetto di legge, il sistema pensionistico integrativo conta attualmente oltre 28.500 partecipanti, con un patrimonio complessivo di quasi 2.300 miliardi di VND.

Nella struttura patrimoniale del sistema di fondi, i titoli di Stato rappresentano quasi il 50%, la liquidità e gli equivalenti di liquidità circa l’8%, i certificati di fondi di investimento oltre il 15% e i crediti derivanti da interessi e dividendi percepiti il ​​26,6%.

Questi dati dimostrano che i contributi dei partecipanti vengono investiti in una varietà di attività finanziarie, e non semplicemente come risparmi depositati in banca.

Con il sistema attuale, i dipendenti possono monitorare i propri conti pensionistici individuali, accedere alle informazioni sul valore del conto e usufruire delle prestazioni concordate e previste dalla legge. I fondi accumulati possono inoltre essere mantenuti o trasferiti ad altri fondi in caso di cambio di lavoro.

Se la proposta di partecipazione diretta verrà approvata, i dipendenti potranno essere più proattivi nel mantenimento di risparmi a lungo termine, senza dipendere esclusivamente dalle politiche di welfare aziendale.

Tuttavia, consentire contributi indipendenti non significa che i partecipanti possano prelevare denaro a piacimento. Le condizioni di pagamento, i diritti relativi a ciascun contributo e le circostanze per la riscossione delle prestazioni prima del pensionamento devono comunque essere conformi alle normative vigenti e allo statuto del fondo.

Anche aspetti quali i livelli di contribuzione, le procedure di partecipazione diretta, i metodi di trasferimento dei fondi, la gestione dei conti e i requisiti di ammissibilità alle prestazioni devono essere definiti chiaramente affinché la nuova politica venga approvata.

L’organismo di controllo è preoccupato per il rischio di mobilitazione di capitali e di sfruttamento delle politiche fiscali.

Sebbene l’ampliamento della partecipazione sia considerato potenzialmente vantaggioso per i lavoratori, la proposta ha comunque ricevuto riscontri cauti.

Durante l’esame del progetto di legge, la Commissione per la Cultura e la Società dell’Assemblea Nazionale ha raccomandato di mantenere la normativa vigente, in quanto le informazioni e la valutazione d’impatto della nuova opzione risultavano incomplete.

Una delle problematiche sollevate riguarda il rischio di sfruttare il meccanismo di partecipazione diretta per raccogliere capitali dai lavoratori sotto forma di fondi pensione integrativi, mentre la gestione, la supervisione e la tutela dei diritti degli investitori devono essere rigorosamente garantite.

Inoltre, l’organismo di controllo ha rilevato rischi anche legati a politiche fiscali preferenziali sul reddito personale, esenzioni fiscali sui pagamenti pensionistici e trasparenza nelle dichiarazioni patrimoniali e reddituali.

Secondo la normativa vigente, l’assicurazione pensionistica integrativa è incentivata dallo Stato attraverso agevolazioni fiscali previste dalla legge. Pertanto, estendere la partecipazione ai singoli individui senza adeguati meccanismi di controllo potrebbe portare ad abusi del sistema per ridurre gli obblighi fiscali o a un uso improprio dei fondi.

Al contrario, l’organismo di redazione ha sostenuto che si dovrebbero aggiungere i diritti di partecipazione diretta per superare le difficoltà emerse nella pratica, in particolare per tutelare i diritti dei lavoratori che dispongono di conti pensionistici integrativi ma non soddisfano più i requisiti di ammissibilità per partecipare tramite i loro datori di lavoro.

Il governo ha inoltre affermato che l’attuale meccanismo di gestione e supervisione è concepito per controllare in modo esaustivo il sistema dei fondi e i relativi fornitori di servizi. Ulteriori miglioramenti alla regolamentazione saranno studiati al fine di garantire la sicurezza degli attivi e la trasparenza delle attività di investimento.

Per i dipendenti, l’aspetto fondamentale da considerare è la differenza tra il diritto di contribuire direttamente e le prestazioni effettivamente percepite. Oltre alla necessità di risparmiare per la vecchiaia, i partecipanti devono comprendere le commissioni, i rischi connessi, le modalità di pagamento e la possibilità di mantenere il saldo del proprio conto in caso di cambiamenti nella situazione lavorativa.

Il progetto di legge che modifica e integra diversi articoli della legge sulla previdenza sociale è ancora in fase di finalizzazione e sarà sottoposto all’esame delle autorità competenti. Ad oggi, la proposta di consentire ai dipendenti di aderire autonomamente a fondi pensione integrativi senza passare attraverso il datore di lavoro non è ancora diventata una normativa effettiva.

Se approvata e corredata da adeguati meccanismi di monitoraggio, questa politica creerà maggiori opportunità di risparmio a lungo termine per i lavoratori, contribuendo alla diversificazione delle fonti di reddito dopo il pensionamento. Tuttavia, l’assicurazione pensionistica integrativa rimane un canale finanziario volontario e non sostituisce l’obbligo di partecipazione al sistema di previdenza sociale e i relativi benefici, come previsto dalla legge.