La casa editrice napoletana quotata sull’EGM Simone emette minibond da 1,5 mln euro #finsubito prestito immediato

Simone, piccola casa editrice partenopea di libri scolastici, professionali ed educativi, quotata dal 29 dicembre 2023 sull’Euronext Growth Milan, ha deliberato l’emissione di un minibond da 1,5 milioni di euro con scadenza 2030 e cedola variabile, pari al tasso euribor 6 mesi più 235 punti base (si veda qui il comunicato stampa).

L’emissione, che è riservata esclusivamente a un unico sottoscrittore, di cui però al momento non si conosce il nome, è prevista entro il 20 dicembre 2024.

Le risorse raccolte con il minibond serviranno a concludere operazioni di finanza straordinaria strategiche per lo sviluppo del business, in linea con le opportunità di mercatoe le linee di crescita programmatica dichiarate in fase di ipo.

Ricordiamo che la società ha fatto il suo debutto sul segmento Euronext Growth di Milano il 29 dicembre 2023. L’ammissione alle negoziazioni, annunciata il 27 dicembre, è avvenuta a seguito di un collocamento esclusivamente rivolto a investitori professionali e istituzionali, italiani ed esteri, per 1.575.000 azioni ordinarie complessive, di cui 1.500.000 di nuova emissione e 75.000 concernenti la Green-Shoe in vendita concessa dall’azionista di controllo Giunima. Il prezzo di collocamento è stato definito a 2,00 euro per azione, con raccolta complessiva di circa 3,15 milioni di euro (Green-Shoe in vendita compresa) e un equity value “post-money” (comprensivo della raccolta effettuata sul mercato) alla data di inizio delle negoziazioni pari a circa 15 milioni di euro. Il flottante è pari al 20% calcolato su tutte le azioni (al 26,32% calcolato sulle sole azioni ordinarie, e prima dell’eventuale esercizio integrale della opzione Green-Shoe). La capitalizzazione è stata calcolata a circa 11,4 milioni di euro.

I risultati di bilancio 2023 sono stati diffusi piuttosto tardi, a inizio maggio, non perché non fossero positivi, ma perché la società ha dovuto redigere per la prima volta il bilancio consolidato, dato che nella primavera dello scorso anno ha effettuato tre acquisizioni: Dike Giuridica srl, la startup Il Gatto Verde Edizioni srl e l’azienda di grafica e fotocomposizione Font Cafè srl. Ricordiamo che la società è anche specializzata nell’editoria per la preparazione di concorsi pubblici, nella letteratura giuridica, nei volumi per le abilitazioni professionali delle università e per questo punta su pubblica amministrazione e letteratura per bambini. E sta investendo sull’on line.

Nel 2023 i ricavi del gruppo sono saliti del 14,7% a 16,9 milioni, l’ebitda è balzato del 73,5% a 3 milioni, l’ebit è quasi raddoppiato da 1,03 a 1,98 milioni e l’utile netto è balzato del 64,7% a 1,2 milioni (dopo un’incidenza fiscale salita dal 22,5% al 32,6%).

Oggi controlla cinque aziende editoriali e che lo scorso giugno ha registrato 8,5 milioni di euro di ricavi per circa il 75% prodotti dalle edizioni Simone. Due le leve del bilancio: la capacità di stampare in poche ore volumi aggiornati su ogni nuovo bando (123 i libri di questo tipo pubblicati nel 2023) e l’assenza quasi totale dei diritti d’autore. Il processo di produzione si basa in prevalenza su una redazione interna che monitora e compone i testi fino alla pubblicazione dei bandi, l’online è usato per lo più per contenuti di approfondimento, ma il futuro della casa editrice pare essere nell’editoria per bambini.

Le radici dell’azienda furono messe a Napoli nel 1968 da Federico Del Giudice, che possiede il 99% di Giunima, società che oggi detiene il 74% delle quote di Simone. Oggi Simone, costituita come tale nel 2011 e quotata nel mercato delle pmi dal dicembre 2023, controlla nel dettaglio le aziende: Libri e professioni, editrice Ardea, Font cafè, e due case editrici specializzate, cioè Dike Giuridica e Il gatto verde, che pubblica volumi per bambini. Gli investimenti sul digitale si sono concentrati sulle espansioni online dei libri per concorsi, che contengono approfondimenti o novità rimasti fuori stampa, e sulla registrazione dei domini ildiritto.it e posizioniaperte.com.